Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии удвоил долю акций в своем новом портфеле

ТОКИО,  31 октября. (Dow Jones). Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии (GPIF), крупнейший подобный фонд в мире, заявил в пятницу, что он удвоит долю японских и иностранных акций в своем портфеле. Это смелая ставка правительства на инфляцию и увеличение прибыли от акций.

GPIF увеличил долю и японских, и иностранных акций в своем портфеле до 25% с 12% ранее. В то же время он сократил долю японских облигаций до 35% с 60%, а доля иностранных облигаций выросла до 15% с 11%.

Фонд также отметил, что инвестиции в инфраструктуру, недвижимость и другие альтернативные инвестиции могут составить до 5% от общего объема. Подобные инвестиции будут учитываться в рамках четырех названных выше групп активов.

Попытка сделать GPIF потенциально более прибыльным инвестором является важной целью для администрации премьер-министра Японии Синдзо Абэ. Под управлением фонда находятся активы на общую сумму 127 трлн иен (1,2 трлн долларов США).

Участники мировых рынков уделяют пристальное внимание тому, какие изменения вносятся в портфель GPIF. Изменение доли определенных бумаг в портфеле даже на один процентный пункт может означать сдвиг объемом более 1 трлн иен.

С момента своего создания в 2006 году GPIF инвестировал более половины своего портфеля в японские облигации. Теперь, когда правительство и Банк Японии пытаются стимулировать инфляцию, некоторые экономисты и законодатели говорят, что GPIF необходимо размещать больший объем средств в инвестиции, которые устойчивы к инфляции, например, акции.

"Условия инвестирования существенно меняются", - говорит Токихико Симидзу, генеральный директор по исследованиям GPIF.

Инфляция сокращает процентные выплаты и основную стоимость облигаций с фиксированной доходностью.

Ранее портфель включал краткосрочные инвестиции, на которые приходилось 5%, однако эти активы были исключены из нового портфеля. Ориентир для иностранных акций также был изменен на MSCI All Country World Index без учета Японии, широкомасштабный мировой фондовый индекс, который включает акции развивающихся рынков. Ранее это был MSCI Kokusai, индекс, используемый для инвестирования в развитые рынки.

GPIF, похоже, начал вносить изменения в состав своего портфеля в последние несколько месяцев.

С учетом того, 5-процентная доля краткосрочных инвестиций была исключена, доля японских облигаций по состоянию на июнь составила 54,6%, а японских акций – 17,7%.

GPIF должен зарабатывать прибыль на 1,7 процентного пункта выше темпов роста зарплат в долгосрочной перспективе, чтобы содержать в порядке пенсионные накопления.

-Автор Kosaku Narioka, kosaku.narioka@wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz

(Конец)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

GMT: 2014-10-31 11:30:04

Copyright (c) 2004 Dow Jones & Company, Inc.