На рынке акций США вновь произошел рекордный обвал

Как пишут "Вести.Экономика", - Американский рынок акций вступил в период повышенной волатильности. Основные фондовые индексы США демонстрируют наиболее резкие колебания за многие последние годы.

В четверг, 8 февраля, рынок акций США поставил новый антирекорд: 

Акции США испытали рекордный обвал за всю историю

Москва, 5 февраля - "Вести.Экономика". Фондовый индекс Dow Jones Industrial Average продемонстрировал рекордное однодневное падение котировок за всю историю.

В понедельник, 5 февраля 2018 г., на американском рынке акций произошел наиболее серьезный "мгновенный обвал" (flash crash) котировок.

Dow Jones минус 666

Однако Джанетт Йеллен, уже бывший глава ФРС напоследок таки хлопнула дверью... да так, что фондовые индексы США обвалились, особенно Dow Jones... число зверя... символично.

ОБЗОР: Американские фондовые индексы выросли наряду с ценами на нефть

6 февраля. (Dow Jones). Американские фондовые индексы выросли в четверг, в то время как восстановление цен на нефть и позитивные новости компаний позволили им перейти на позитивную территорию в 2015 году.

По итогам торгов Dow Jones Industrial Average вырос на 211,86 пункта, или 1,2%, до 17884,88 пункта. За истекший период года он повысился на 0,3%. Индекс завершил сессию, показывая рост с начала года, впервые с 8 января.

S&P 500 повысился на 21,01 пункта, или 1%, до 2062,52 пункта. В 2015 году он прибавил 0,2%. Nasdaq Composite вырос на 48,39 пункта, или 1%, до 4765,10.

·         Но даже без скачка в прибыли технологического гиганта, квартальная прибыль компаний из S&P 500 выросла в годовом выражении на 1,7%. Еще на прошлой неделе она показывала снижение на 0,5%. Сезон отчетности "начался ужасно… Но в целом показатели прибыли весьма благоприятны", - говорит Дэн Гринхаус из BTIG.

Индекс предвещает коллапс экономики? 666 пунктов

Индекс Baltic Dry, который однажды уже предсказал начало мирового финансового кризиса, опустился до минимума за 28 лет. Кроме того, мы заметили, что его текущее значение - 666. Как относиться к подобным новостям?

Опережающий индикатор

Рынок акций США упал на опасениях спада в экономике

Американский фондовый рынок снижается четвертую сессию подряд. Новыми причинами для коррекции стали слабые данные по розничным продажам, а также признаки ослабления активности в ряде штатов США, отмеченные в Бежевой книге ФРС.

Фондовые индексы США показали очередное снижение. В рамках внутридневных торгов индекс Dow Jones терял более 330 пунктов. В завершающей части торгов котировки отыграли часть потерь. По итогам среды Dow Jones, S&P 500 и NASDAQ закрылись в минусе на 1%, 0,6% и 0,5%, соответственно.

Инвесторы разочаровались в абэномике

КАЖДЫЙ САМ ЗА СЕБЯ.

Объем иностранных инвестиций в рынок акций Японии в 2014 г. упал на 94%. Власти страны не смогли предложить ничего, кроме продолжения политики печатания денег и обесценивания иены. 

В 2013 г. премьер-министр Синдзо Абэ активно продвигал имидж Японии как страны с бурно развивающейся экономикой. В своем выступлении в Нью-Йорке японский премьер призывал “покупать абэномику”, заявляя, что власти могут не только активно печатать деньги, но и добиться долгосрочного улучшения макроэкономических показателей страны. 

Фондовый рынок Японии: все еще ниже 25 лет спустя

Япония - одна из самых развитых стран Азии, и ее власти нельзя винить в том, что они различными методами пытаются вернуть ее в 1980-е гг. - время, когда рухнула Берлинская стена, а певица Мадонна штурмовала вершины хит-парадов по всему миру. Сама же Япония тогда была процветающей экономикой с бурно растущим фондовым рынком. 

Ровно 25 лет назад, 29 декабря 1989 г., индекс Nikkei 225 достиг своего пика в 38915 пунктов. Мало того, что с тех пор он не поднимался так высоко больше никогда, так еще и торгуется он сейчас на уровнях более чем в два раза ниже. 

Почему фондовый рынок больше не связан с экономикой

Фондовый рынок состоит из тысяч компаний, ведущих свой бизнес в какой-либо конкретной экономике. Поэтому кажется, что стоимость на фондовом рынке должна быть отражением экономики. Но, судя по последним тенденциям, это не совсем так.

Поскольку экономика снижается и растет, также должна изменяться стоимость компаний. Эта идея может быть наглядна показана сравнением динамики индекса S&P 500 как доли от реального ВВП с учетом инфляции.

С 1960 по 1980 гг. экономика росла быстрее, чем цены на активы. Но с 1982 г. экономика начала переходить с роста, основанного на промышленности и производства, на рост, основанный на услугах и секторе финансов.

Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии удвоил долю акций в своем новом портфеле

ТОКИО,  31 октября. (Dow Jones). Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии (GPIF), крупнейший подобный фонд в мире, заявил в пятницу, что он удвоит долю японских и иностранных акций в своем портфеле. Это смелая ставка правительства на инфляцию и увеличение прибыли от акций.

GPIF увеличил долю и японских, и иностранных акций в своем портфеле до 25% с 12% ранее. В то же время он сократил долю японских облигаций до 35% с 60%, а доля иностранных облигаций выросла до 15% с 11%.

Фонд также отметил, что инвестиции в инфраструктуру, недвижимость и другие альтернативные инвестиции могут составить до 5% от общего объема. Подобные инвестиции будут учитываться в рамках четырех названных выше групп активов.

S&P 500 отправляется в последний путь?

Американский фондовый индекс S&P 500 снова растет. Еще каких-то пару недель назад в инвестиционных кругах была настоящая истерика, вызванная резким падением индекса на 10% и ростом волатильности, а уже сегодня он вновь штурмует новые высоты.

Самый распространенный индекс американского фондового рынка показал локальные минимумы 15 октября, после чего начал довольно спешно возвращать утраченные позиции. В итоге первая неделя после падения оказалась лучшей за последние несколько лет.

Уже тогда можно было предположить, что история повторяется, причем в который уже раз. Однако информационный фон был крайне негативный и не способствовал покупкам большинством инвесторов. Им попросту было страшно. В этом-то и заключается уловка крупных игроков, причем они этот фокус проделывают практически все время, ничего не меняя.

ОБЗОР: Европейские рынки акций резко выросли

31 октября. (Dow Jones). Европейские рынки акций резко выросли в пятницу вслед за подъемом на американских и азиатских биржах, получивших поддержку со стороны оптимистичных данных по экономическому росту и неожиданного объявления Банка Японии о дополнительных стимулирующих мерах.

Stoxx Europe 600 завершил последнюю сессию недели в плюсе на 1,8% после статистики, указавшей на уверенный рост экономики США в 3-м квартале.

Впрочем, более мощным повышательным импульсом стало неожиданное объявление центрального банка Японии о значительном расширении стимулирующей программы – регулятор объявил о первом более чем за полтора года увеличении покупок активов. На этом фоне Nikkei подскочил на 4,8% до максимума более чем за четыре года.

ОБЗОР: Фондовые индексы США выросли в четверг

31 октября. (Dow Jones). Фондовые индексы США выросли в четверг благодаря сильным отчетам компаний по прибыли,  хотя инвесторы столкнулись с серьезным техническим сбоем на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Dow Jones Industrial Average по итогам торгов вырос на 221,11 пункта, или на 1,3%, до 17195,42. S&P 500 прибавил 12,35 пункта, или 0,6%, до 1994,65, а Nasdaq Composite повысился на 16,91 пункта, или на 0,4%, до 4566,14.

Акции Visa выросли на 10%, способствовав росту индекса на 141 пункт. Компания отчиталась о прибыли за 4-й финквартал выше ожиданий аналитиков и объявила о программе  выкупа акций стоимостью 5 млрд долларов.

Благодаря росту акций Visa DJIA закрылся лишь на 0,5% ниже исторического максимума, достигнутого 19 сентября после того, как ранее в октябре закрылся почти на 7% ниже этого максимума.

ОБЗОР: Европейские фондовые рынки закрылись в плюсе после волатильной сессии

30 октября. (Dow Jones). Европейские фондовые индексы в четверг зафиксировали очень волатильную сессию, однако акции банков Южной Европе остались слабым звеном на рынке.

Более благоприятные, чем ожидалось, данные по ВВП США стимулировали рост акций после полудня, в результате чего Stoxx Europe 600 завершил торги повышением на 0,6%.

Фондовые индексы начали торги в плюсе. Инвесторы спокойно отнеслись к заявлению ФРС в среду и воодушевились благодаря сильной отчетности европейских компаний.

Однако настроение быстро испортилось после того, как акции банков Италии, Греции и Испании вновь подверглись активным продажам, когда инвесторы отказались от изначально позитивных оценок результатов стресс-тестов ЕЦБ.

ОБЗОР: Фондовые индексы США упали после публикации заявления ФРС

30 октября. (Dow Jones). Фондовые индексы США упали после того, как ФРС предоставила более оптимистичную оценку ситуации на рынке труда США, чем ожидали многие инвесторы. Однако центральный банк повторил свое обещание удерживать процентные ставки низкими в обозримом будущем.

Как и ожидалось, ФРС завершила свою программу покупки облигаций, использованную для смягчения денежно-кредитной политики. Многие инвесторы были удивлены довольно оптимистичной оценке перспектив США, учитывая то, что в центре внимания недавно находились проблемы в Европе и угроза для мирового экономического роста.

Хотя комментарии ФРС немного удивили инвесторов, фондовые индексы завершили торги небольшим снижением после непродолжительных колебаний, когда центральный банк огласил свое решение по денежно-кредитной политике в среду вечером.

Российский рынок продолжает карабкаться наверх

Российский фондовый рынок продолжает восстанавливаться. Индекс ММВБ сегодня прибавил 1,7%, а индекс РТС вырос на 0,8%.

Основные драйверы роста рублевого индексы прежние - рост на внешних рынках. Кстати, нефтяные котировки также постепенно восстанавливаются, и за баррель смеси Brent уже дают $87,6. 

Индекс ММВБ сформировал разворот еще пару дней назад и с тех пор растет практически без остановки. Динамика индикатора выглядит очень внушительно и вселяет оптимизм. Индекс сегодня практически достиг максимумов с конца сентября. И хотя особым достижением это не назовешь, все же лучше, чем постоянное снижение. С другой стороны, сейчас драйвером роста выступает американский фондовый рынок, а он, в отличие от российского биржевого индикатора, уже буквально в шаге от своих максимальных отметок.

ОБЗОР: Фондовые индексы США выросли во вторник -2-

29 октября. (Dow Jones). Фондовые индексы США выросли во вторник, продолжив свое восстановление после падения в начале октября. S&P 500 и Nasdaq завершают этот месяц ростом.

Росту фондового рынка способствовало повышение веры в экономику США и оптимизм в отношении прибыли компаний, несмотря на то, что Федеральная резервная система (ФРС) США, как ожидается, в среду объявит о завершении программы покупок облигаций, использовавшейся для смягчения денежно-кредитной политики.

Фондовые индексы выросли ввиду неожиданного роста потребительского доверия в США до самого высокого уровня с 2007 года. Это побудило инвесторов вновь обратиться к более рискованным активам после того, как они избегали некоторых из них во время резкого падения фондового рынка ранее в этом месяце. Самый сильный рост показали акции небольших компаний, а также бумаги нефтегазового и технологического секторов, тогда как активы-убежища вроде казначейских облигаций снизились.

ОБЗОР: Европейские фондовые индексы восстановились, но осторожность сохраняется

28 октября. (Dow Jones). Европейские фондовые индексы восстановились во вторник после снижения на предыдущей сессии, но инвесторы соблюдали осторожность, продолжая анализировать результаты масштабного стресс-теста банков. Внимание также сосредоточено на США, где сегодня началось двухдневное заседание ФРС.

Stoxx Europe 600 по итогам торгов вырос на 1%, восстановившись после потерь в ходе предыдущей сессии. Трейдеры, однако, отметили, что объемы торгов были невысокими – многие боялись делать крупные ставки перед итогами заседания ФРС.

"Для сегодняшней динамики нет явного драйвера, но мы должны помнить, что за последние несколько недель произошел довольно сильный откат, спровоцированный опасениями по поводу состояния глобальной экономики, геополитическими рисками, а также такими факторами, как Эбола", – отмечает Дэвид Викерс, портфельный управляющий из Russell Investments.

"С учетом того, что некоторые из этих рисков слегка ослабли, на рынках есть пространство для передышки", – говорит он, добавляя, что инвесторы также, вероятно, чувствуют некоторое облегчение, поскольку стресс- тесты остались позади.

Как российский рынок наконец начал расти

На российском финансовом рынке выдался относительно неплохой день. Фондовые индексы уверенно подросли, а вот валюта снова разочаровала.

Кстати, в среду нас ожидает крайне насыщенный день. Банк России собирался провести первый аукцион валютного РЕПО, и будет очень интересно понаблюдать за реакцией валютного рынка.

Ну а вечером котировки будут реагировать уже на заявления Федеральной резервной системы. Кстати, завтра ФРС должна полностью завершить программу выкупа активов. Без стимулов рынки не жили уже достаточно давно.

ОБЗОР: Фондовые индексы США закрылись почти без изменений после роста на прошлой неделе -2-

28 октября. (Dow Jones). Фондовые индексы США закрылись почти без изменения, так как инвесторы взяли паузу после резкого роста на прошлой неделе и ждут новых отчетов по прибыли и заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США.

Dow Jones Industrial Average по итогам торгов вырос на 12,53 пункта, или на 0,1%, до 16817,94. S&P 500 понизился на 2,95 пункта, или на 0,2%, до 1961,63. Nasdaq Composite прибавил 2,22 пункта, или менее чем 0,1%, до 4485,93.

В аутсайдерах оказались акции нефтегазовых компаний, страдающие от падения цен на нефть. Нефтегазовый субиндекс S&P 500 снизился на 2%. За последние три месяца он упал на 15,4% ввиду падения цен на нефть. Акции Exxon Mobil упали на 0,8%.

Трейдеры отмечают, что объем торгов относительно невысок – многие инвесторы воздерживаются от крупных ставок перед заявлением ФРС США, которое ожидается в среду, и отчетов по прибыли за 3-й квартал. Только на этой неделе 158 компаний, акции которых входят в расчетную базу S&P 500, должны опубликовать результаты прибыли за 3-й квартал, согласно данным FactSet.