Мировой долг превышает $199 трлн и продолжает расти

Медленно, но неуклонно приближается вопрос с Запредельным уровнем госдолга США»… при растущей ДЕДОЛЛАРИЗАЦИИ мировой экономики.

Естественное желание отвлечь от проблемы, и поставить все с ног на голову… Конечно, Китай, рост его задолженности с его золотовалютными резервами и ростом ВВП в более, чем 7% более проблематичен, чем долг США…  

Вероятно, состояние мировых экономик улучшилось с прошлого финансового кризиса, однако сейчас, как никогда ранее, мир все больше и больше тонет в долгах. Согласно новому отчету от McKinsey Global Institute, мировой долг вырос до $57 трлн после финансового кризиса. 

В отчете указано, что все крупнейшие экономики мира в настоящий момент имеют более высокий уровень долга по отношению к ВВП по сравнению с 2007 годом, до начала рецессии и финансового кризиса. Общий мировой долг вырос с тех пор и сейчас соотношение долга к ВВП выросло на 17 процентных пунктов. 

Общий мировой долг, по состоянию на конец второго квартала 2014 года, составил $199 трлн. Для сравнения – в конце 2007 году сумма долга составляла $142 трлн, а в конце 2000 году – всего $87 трлн.

С 2007 года мировой долг вырос на 57 трлн долларов. Рост мирового долга превысил рост ВВП.

Кроме того, в отчете McKinsey отмечаются три области растущего риска, связанного с ростом долга. 

Во-первых, это рост государственного долга, а во-вторых, это постоянный рост задолженности населения, а также рост цен на жилье, до новых максимумов в Северной Европе и некоторых Азиатских странах. 

В-третьих, это увеличение в 4 раза долга Китая. 

При этом рост задолженности относится не только к государственному долгу. Рост долга происходит также за счет задолженности населения, корпораций и др. 

McKinsey также предупреждает о том, что мировой уровень задолженности населения достигает нового максимума. Только в таких странах, как США, Великобритания, Ирландия и Испания уровень задолженности населения снизился после финансового кризиса. 

В других же странах задолженность населения, включая соотношение задолженности к доходу, продолжает расти. Это происходит в таких страна, как Австралия, Канада, Дания, Швеция, Нидерланды, Малайзия, Южная Корея и Таиланд. 

За последние 7 лет государственный долг вырос на $25 трлн. В отчете отмечается:

Долг будет расти во многих странах, учитывая текущие экономические показатели. Некоторая часть этого долга выросла из-за финансового кризиса, когда мировые лидеры брали в долг для того, чтобы применить меры стимулирования и субсидирования. 

Долг также вырос в результате рецессии и слабого экономического роста. Для шести стран, задолженность которых является самой высокой, процесс снижения долга потребует значительного роста реального ВВП и глубоких экономических преобразований.

Чтобы снизить государственный долг, странам придется рассмотреть новые подходы – более масштабная продажа активов, налоги на роскошь и более эффективные программы по реструктуризации долга.

В мире самые пугающие данные пока что у Китая – его долг увеличился в четыре раза с 2007 года. 

Основными причинами стала теневая банковская система и недвижимость. Долг Китая составляет до 282% ВВП. Это выше, чем задолженность США и Германии, отмечается в отчете. 

В своем отчете McKinsey выносит 3 предупреждения Китаю: половина всех займов так или иначе связаны с китайским рынком недвижимости; на нерегулируемую систему теневой банковской системы приходится почти половина новых займов; а долг многих местных властей чрезмерно высок.

Хорошие новости: считается, что правительство Китая имеет возможность реанимировать финансовый сектор, если разразится долговой кризис на рынке недвижимости. 

На этом рисунке показано соотношение задолженности к ВВП для крупнейших экономик мира, при этом уровень задолженности включает государственный долг, долг финансовых институтов, корпораций и задолженность населения. 

В любом случае, сложно предсказать, как дальше будет развиваться ситуация с задолженностью во всех этих странах. 

В отчете отмечаются 4 шага, направленных на снижение государственного долга: финансовые преобразования для сокращения или полной ликвидации дефицита бюджета, повысить рост ВВП путем повышения производительности, повысить целевой ориентир по инфляции, реструктуризировать долг.

Если учесть, что уровень мировой задолженности по-прежнему растет, а в конце второго квартала 2014 года долг составлял $199 трлн, то сейчас мировая задолженность, должно быть, уже превысила $200 трлн.

Источник Vestifinans